Analize

Acțiunile Grupului TeraPlast în trend cu rezultatele

Acțiunile grupului TeraPlast

Încă de la începutul anului 2021 acțiunile grupului TeraPlast au intrat pe un trend puternic ascendent, creșterea fiind de aproximativ 90%, până în zona 0,8322 lei/acțiune.

În ultimele ședințe de tranzacționare, acțiunile grupului TeraPlast au evoluat lateral. Chiar dacă Grupul TeraPlast a anunțat rezultate foarte bune pentru primul trimestru din 2021.

TeraPlast SA a finalizat primul trimestru din anul 2021 cu un profit net de aproximativ 200.644.589 lei. În Trimestrul I 2020 profitul net a fost mult mai mic, 6.139.743 lei. Profitul net din TI 2021 este compus și din vânzarea business-ului Steel, în valoare de 189,4 mil lei.

Marja Operațională a grupului TeraPlast estre 12%, iar marja netă este calculată la 7%. Rentabilitatea capitalului investit (ROE) este de aproximativ 50% iar rentabilitatea activelor (ROA) este de 36%. Compania are un grad de îndatorare de aproximativ 27%.

Pentru trimestrul I 2021, câștigul pe acțiune al companiei l-am calculat ca fiind 0,157 lei, în creștere de la 0,024, cât a fost în TI 2020.

În ultimele 90 de zile, variația prețului acțiunilor a fost de aproximativ 90%. În schimb în ultimele 12 luni, prețul acțiunilor TeraPlast a crescut cu aproximativ 270%, de la 0,22 la 0,83 lei/acțiune.                            

TRP 1Y

 sursa: bvb.ro

Pentru trimestru I 2021, grupul TeraPlast a anunțat o creștere de 27% a cifrei de afaceri comparativ cu trimestrul I din 2020. Conform raportului companiei, în TI 2021, TeraPlast a obținut venituri din contracte cu clienții de 107.897.740 lei, comparativ cu 84.541.541 lei, cât a obținut în TI 2020.

Rezultatul din exploatare este și el cu mult mai mare în TI 2021, față de cel din TI 2020. În TI ac. TeraPlast a obținut un rezultat din exploatare de 13.198.836 lei, cu 104% mai mult decât în TI 2020, când suma a fost de 6.442.189 lei.

Venituri pe segmente operationale
                                                                            sursa: raportul companiei                          

Segmentul instalaţii şi reciclare reprezintă 71% din cifra de afaceri consolidată.

Segmentul granule reprezintă 21% din cifra de afaceri consolidată.

Segmentul confecții tâmplărie reprezintă 8% din cifra de afaceri consolidată.

Pentru anul 2021, Grupul TeraPlast și construit bugetul pe cifra de afaceri de aproximativ 636 mil. lei.

Stocurile au suferit o creștere de 32%, de la 65.049.188 lei la 31.12.2020, la 86.082.003 lei, în T1 2021.

Creanțele comerciale au crescut cu aproximativ 46%, de la 115.859.276 lei la 31.12.2020, la 169.629.676lei, în T1 2021.

Numerarul grupului a crescut cu 641%, în TI 2021, de la începutul anului, când în conturile grupului se regăseau 16.620.935 lei.

În tabel am extras din rapoartele Grupului TeraPplast câteva date care cred eu că sunt mai importante și te vor ajuta să-ți faci o părere despre situația financiară a TeraPlast.

sursa: rapoartele companiei

Recent, cei de la conducerea TeraPlast au transmis “Avansul acestor business-uri a venit atât din creşterea cu 19% a cantităţilor vândute, cât şi din majorarea preţurilor, pe fondul unei eficienţe operaţionale consolidate. Creşterea preţurilor a fost generată de o creştere a costurilor materiilor prime, o tendinţă persistentă şi chiar în accentuare. Acestei creşteri a preţurilor materiilor prime i se suprapune şi o lipsă de disponibilitate la nivel global, dar Grupul TeraPlast nu a fost afectat până acum de aceasta”.

Grupul TeraPlast are în implementare investiţii de peste 160 de milioane de lei în dublarea capacităţii de producţie a instalaţiilor şi în fabrica de ambalaje flexibile biodegradabile. “Derularea investiţiilor este în graficul stabilit.”, a mai transmis conducerea grupului.

Așa cum am amintit mai sus, încă din primăvara anului trecut acțiunile grupului TeraPlast au intrat pe un trend puternic ascendent. În ultima perioadă cotația acțiunilor a evoluat lateral, consolidând în zona 0,79 – 0,83 lei/acțiune.

Grupul TeraPlast

Mediile mobile indică faptul că acțiunile grupului TeraPlast se află pe un trend ascendent puternic și nu ar da semn de slăbiciune.

Indicatorul RSI se află într-o zonă de supracumpărare, iar cel Stochastic arată o posibilă creștere.

Indicatorul Stochastic mai are loc de creștere până în zona de supracumpărare, ceea ce mă face să cred că prețul TRP își poate continua creșterea peste pragul de la 0,8322 lei/acțiune.   

În viitorul apropiat, mă aștept ca rezistența formată la 0,83 lei/acțiune să cedeze, iar prețul acțiunilor să consolideze peste valoarea de 0,8322 lei/acțiune. Această zonă fiind și partea superioară a canalului lateral în care a evoluat recent prețul acțiunilor TeraPlast.

Faptul că TeraPlast va distribui suma de 226,6 mil lei sub formă de dividend special, mă face să cred că prețul acțiunilor o să mai crească, având în vedere că randamentul este foarte mare, peste 20%. Probabil cel mai mare randament de la BVB de anul acesta. Totodată, Consiliul de Administraţie a mai propus distribuirea şi acordarea de 1 acţiune gratuită la 4 acţiuni deţinute.

Faptul că acțiunile companiei se tranzacționează la un multiplu de preț P/E de 5.2, cred că este un argument în plus care să determine creșterea prețului.

Pe BVB unele acțiuni deja au ajuns la multipli de preț de peste 20. În acest sens, TeraPlast se poate număra printre companiile ieftine cotate la BVB, iar investitorii ar putea profita de această oportunitate.

Având în vedere cele de mai sus, estimez că în perioada următoare acțiunile grupului TeraPlast ar putea să evolueze pozitiv.   

Această analiză are caracter informativ și nu reprezintă o recomandare de investiție.

Abonează-te la blogul meu pentru a primi cele mai noi articole!

Dacă ți-a plăcut acest articol dă-i un share să afle și prietenii tăi!

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *