Analize

Acțiunile companiei Transgaz pe trend ascendent

Acțiunile grupului TeraPlast

Acțiunile companiei Transgaz se tranzacționează în prezent la 291 lei/ acțiune. Acțiunile companiei au ieșit recent dintr-un trend descendent. Trendul a început undeva în luna iunie 2020, după ce prețul acțiunii a crescut aproximativ 47% față de minimul atins în luna martie 2020. Minimul atins atunci a fost de aproximativ 210 lei/ acțiune.
Comparat cu media sectorului din care face parte la nivel european, compania Transgaz are indicatorul PER calculat la 10, P/S este egal cu 2.2 și Marja Operațională de 21%.
La nivel european media PER este calculată la 11, P/S la 1.4, iar Marja Operațională la 27,5%.

În ultimele 90 de zile, variația prețului acțiunilor a fost de aproximativ 2,5%. În ultimele 12 luni, prețul acțiunilor Transgaz a scăzut cu aproximativ 20%.

Rezultatele financiare publicate de către cei de la Transgaz sunt destul de slabe. Pentru anul 2020, profitul operațional la 9 luni este mai mic cu 14% față de cel obținut în primele 9 luni din 2019. Profitul net este și el în scădere, 9% față de cel obținut în primele 9 luni din anul 2019.
În trimestrul al treilea din 2020, compania Transgaz a obținut un rezultat operațional foarte slab, comparativ cu celelalte trimestre din 2020. Pentru trimestrul III, compania a obținut o pierdere de aproximativ 31 mil. lei.

Profitul net pentru trimestrul al treilea din 2020, se află și el pe pierdere, un – 26 mil. lei.
Tariful de transport volumetric a fost și el mai mic cu 0,83lei/MWh. Influența negativă asupra bugetului fiind de aproximativ 75.820 mii lei.
Cantitatea de gaze transportată a fost mai mică față de cea transportată în primele 9 luni din 2019 cu 9.497.483 MWh/ 956.221 mii mc, aproximativ cu 9% mai puțin, cu o influență negativă asupra bugetului de 24.243 mii lei.

cantitate de gaz transportat

Sursa: Raportul companiei la 9 luni

Chiar dacă pentru anul 2020, compania a raportat rezultate slabe, previziunile companiei pe termen mediu și lung în ceea ce privește transportul de gaze naturale sunt încurajatoare. Mai jos am atașat un tabel preluat din raportul companiei.

Previziuni transport TGN
                                       Sursa: Raportul companiei la 9 luni

Faptul că în continuare compania are o marjă netă de 20 %, marja operațională de aproximativ 21% și rata de îndatorare de aproximativ 42%, personal cred că Transgaz este o companie în care să investești pe termen lung. Nu consider că este o companie potrivită pentru a face speculă cu acțiunile sale.
Pe grafic se poate observa faptul că acțiunile companiei Transgaz se regăseau în această săptămână pe un trend descendent, care aparent a ajuns la final.

Analiza tehnica TGN

Maximul atins în ultima perioadă fiind de 295 lei/ acțiune. De la minimul atins în luna Martie, când acțiunile companiei Transgaz se tranzacționau la 210 lei, până la momentul actual, prețul acțiunilor a avut o evoluție pozitivă de aproximativ 36%.
Indicatorii prezenți pe grafic arată o posibilă inversare de trend. Prețul acțiunilor companiei Transgaz se tranzacționează atât peste mediile mobile rapide de 10 și 20 de zile, cât și peste cele mai lente de 50, 100 și 200 de zile.

Zona 289 lei/acțiune, funcționează ca rezistență formată în partea de sus a canalului descendent, care în ultimele zile de tranzacționare din această săptămână a fost străpunsă. Cotația acțiunilor Transgaz reușind să încheie săptămâna peste acea zonă de rezistență.
Începând cu data de 15.10.2020, în interiorul trendului major de corecție, s-a format un trend ascendent minor, care poate fi numit trend ascendent numai dacă va reuși să străpungă rezistența formată la 293 lei/acțiune.

În trecutul apropiat, prețul acțiunilor Transgaz a mai atins această valoare de 293 lei/acțiune, dar nu reușit să treacă peste și a corectat. În ultimele trei luni, acțiunile Transgaz s-au tranzacționat în interiorul unui canal format între retragerile Fibonacci de la 50% și 38.2%.
În situația în care prețul acțiunilor companiei Transgaz va reuși să depășească prețul de 293 lei/acțiune, care coincide cu retragerea Fibonacci de 50%, mă aștept ca trendul ascendent să își continue ascensiunea până în zona de rezistență de la 312 lei/acțiune, unde s-a mai tranzacționat în vara anului 2020.
Odată cu depășirea zonei de suport de la 293 lei/acțiune, acest prag se va transforma într-o zonă puternică de suport.

În situația în care prețul acțiunilor nu va reuși să depășească pragul de la 293 lei/acțiune, cel mai probabil, acțiunile companiei Transgaz vor evolua lateral în interiorul canalului format între valorile 273.75 și 293.18 lei/acțiune. Chiar dacă compania nu a reușit să ofere rezultate financiare bune, nu văd totuși un motiv de corecție a prețului acțiunilor sub valoarea de 273 lei /acțiune.

Alți analiști se așteaptă ca în perioada următoare acțiunile companiei Transgaz să evolueze pozitiv. Analiștii Swiss Capital recomandă un preț țintă de 362,3 lei/acțiune, o potențială creștere de aproximativ 25%.
Personal, nu cred într-o evoluție atât de pozitivă, însă mă aștept ca prețul acțiunilor Transgaz să crească spre zona de 312 lei/acțiune, zonă unde se tranzacționau înainte de distribuirea dividendelor.

Această analiză are caracter informativ și nu reprezintă o recomandare de investiție.
Abonează-te la blogul meu pentru a primi cele mai noi articole!
Dacă ți-a plăcut acest articol dă-i un share să afle și prietenii tăi!

Faci un comentariu sau dai un răspuns?

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *